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(股指期货套保中)什么是基差率?如何计算的?
基差率=（现货价格 一 期货价格）/现货量。股票（stock）是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
基差风险是影响套期保值交易效果的主要因素。基差是指现货价格和期货价格之间的差值，即基差=现货价格-期货价格。理论上，基差具有收敛性，随着交割期的临近而趋向于0。但如果保值期与期货合约到期日不一致，则存在基差风险。
套期保值的基本原理计算公式：对冲所需股指期货合约数量=现货量/合约价值。套期保值利用套保比率，我们即可计算出为现货做对冲所需要的期货合约的数量，其计算公式为：对冲所需股指期货合约数量=现货量/合约价值。合约价值的计算公式为：股指期货的合约价值=期货指数x合约乘数。
第在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的，并不是扩大和缩小。
空头套保又称卖出套期保值，是指已经持有股票的投资者预测股市下跌，为了防止股票组合下跌风险，在期货市场上卖出股指期货的交易行为。多头套保，是指持有现金或即将持有现金的投资者，预计股市上涨，为了控制交易成本而先买入股指期货，锁定将来购入股票的价格水平。
股指期货的理论价格是如何确定的
1、你好，股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。
2、股指期货理论价格是借助基差的定义进行推导得到的，理论价格公式是F=S*[1+（r-y）*△t/360]，其中F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数。
3、股指期货是期货，也就是未来价格，都是通过市场成交也就是公开竞价来确定价格，人性的弱点是不能让理论值和现实值没有偏差的。
4、股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。 同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。
股指期货基差衡量的是什么
股指期货，全称为股票价格指数期货，也被称为期指，是指一种标准化合约，以特定的股价指数为交易对象。在期货交易体系中，双方同意在未来特定日期按照预先设定的指数大小买卖。它与普通商品期货交易相似，共享基本的交易特征和流程。
期货与现货指数之间的价差。基差是指某一时刻的股指期货价格与对应的现货指数之间的差额，由于股指期货价格受到多种因素的影响，包括市场供求关系、持仓成本、利率水平等，而现货指数则反映的是整个市场的股票价格水平，因此，基差的变化可以反映市场对未来股票市场的预期和风险偏好。
基差（basis）是期货价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。基差包含着两个成份，即分隔现货与期货市场间的时与空两个因素。因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。
